Obyvatelé zchátralého penzionu v Japonsku 19. století, včetně záhadného starého muže a stárnoucího herce, se zapletou do milostného trojúhelníku, který se změní v násilí. Když amorální zloděj Sutekiči přeruší svůj poměr s paní domácí Osugi a začne milostný románek s její mladší sestrou Okayo, Osugi se jí pomstí tím, že odhalí její nevěru žárlivému manželovi.

Vědec Dr. David Banner se stane svědkem přepadení v metru. Zlost, kterou to v něm vyvolá, přivede k životu i jeho marně potlačované "druhé já'. Za násilnosti je Dr. Banner-Hulk uvězněn. Pro zelené monstrum však vězení nebou soud nejsou překážkou.

Dva roky po své poslední přeměně v zelené monstrum Hulka pracuje Dr. Banner ve vědeckém institutu na zařízení, které vytváří Gama paprsky. Toto zařízení jej může zbavit jeho vlastní radiace, a tedy také častých přeměn. Bannera navštíví jeho bývalý kolega, jenž mu vypráví, že se mu podařilo spojit se s Thorem, válečníkem z dob Vikingů. Doktor Banner se s Thorem střetává v souboji jako Hulk. Při jejich zápasu je laboratoř téměř zničena. Gama zařízení se někdo pokusí ukrást a navíc je unesena Bannerova přítelkyně. Doktor Banner přijde na stopu tajné organizace, která má ve všem prsty. S Thorovou pomocí začne jako Hulk proti organizaci bojovat.