En mystisk kvinne engasjerer Gittes til å spionere på Hollis Mulwray, sjefsingeniøren i Los Angeles tekniske avdeling for vann og strøm. Gittes' etterforskning bringer ham i kontakt med Mulwrays kone, en vakker sosietetskvinne som har sine hemmeligheter. Etter hvert som Gittes graver dypere, oppdager han at også englenes by har en mørk side.

Livet i Los Angeles arter seg ikke særlig bra for Slevin. Bygningen hvor leiligheten hans ligger er kondemnert, en raner stakk av med ID kortet hans, og som om ikke det var nok har kjæresten hans vært utro. Han trenger å komme seg litt vekk og får låne leiligheten til kameraten sin, Nick Fisher, i New York. Men uhellet forfølger han, og snart skal alt bli så mye verre. Ved en misforståelse blir Slevin tatt for å være en helt annen, og plutselig befinner han seg midt i skuddlinjen mellom byens største rivaliserende mafia-bosser The Rabbi og The Boss. Det tar ikke lange tiden før Slevin skjønner at han selv må klekke ut sin egen snedige plan for å ta dem før de tar ham!

Mens han undersøker mystiske begivenheter på det globale diamantmarkedet, oppdager 007 (Sean Connery), at hans djevelske erkefiende Blofeld (Charles Gray) hamstrer edelstenene for å bruke dem i sin livsfarlige lasersatellitt. Med hjelp fra den vakre smugleren Tiffany Case (Jill St. John), kaster Bond seg ut i en intens jakt for å stoppe galningen, mens verden vipper på kanten til den totale ødeleggelse!