Dva neznanca se zbudita v umazani kopalnici in priklenjena na cevi. Med njima leži mrtev moški, ki v pesti stiska kasetofon in pištolo. Oba pri sebi najdeta kaseto in jo predvajata. Enemu grozijo, drugemu ne. Eden mora ubiti drugega do 6. ure zjutraj, drugače bosta umrli njegova žena in hčerka.
V globinah Zemlje sta se stoletja razvijali dve rasi: plemiški in prefinjeni vampirji in brutalni volkodlaki (likanci), katerih obstoj je bil vedno del sveta mitov in legend. Te nočne rase so smrtni sovražniki in so obsojene, da živijo v večnih vojnah, dokler ne preživi le ena. Sredi tega starodavnega konflikta vampirski bojevnik Selene odkrije zaroto Likancev, da ugrabijo Michaela, mladega zdravnika. Potem ko ga je spremljala po mestu, Selene razvije nenavaden odnos z njim, in ko se Ličani odločijo za napad, stoji med njimi in zdravnikom. Ko poskuša rešiti Michaela, odkrije načrt za Ličane, da bi ustvarila nova bitja, ki združujejo moči obeh ras in nimajo njihovih slabosti. Ta projekt, če bi bil realiziran, bi dal prednost volkodlakom.
Velikansko podvodno plovilo ugrabi angleško in rusko podmornico. Svet se zaradi napetosti med velesilama vnovič znajde na robu vojne. Britanskega vohuna Jamesa Bonda (Roger Moore), ki združi moči s čedno rusko agentko Anyo Amasovo (Barbara Bach), sledi pripeljejo do ladijskega mogotca Karla Stromberga (Curt Jurgens). Ta v svojem velikanskem podvodnem domovanju pripravlja strašen načrt, s katerim namerava uničiti New York ter nazadnje zavladati svetu. Stromberg v boj proti Bondu pošlje neuničljivega velikana Jawsa (Richard Kiel) z jeklenimi zobmi, ostrimi kot rezilo. Zamero do Bonda pa goji tudi Anya, ki ima s slavnim agentom lastne načrte.
Zločinska organizacija SPECTRE je spet na pohodu. Tokrat ugrabi letalo z dvema jedrskima konicama, ki sta zmožni pokončati na milijone ljudi. Emilio Largo (Adolfo Celi), drugi človek v poveljstvu te organizacije, od Združenih držav Amerike in Velike Britanije zahteva visoko odkupnino. Tajnega agenta Jamesa Bonda (Sean Connery) čaka še ena smrtno nevarna naloga, v kateri mora priti do smrtonosnega orožja v Largovem oporišču na Bahamih. Med misijo sreča starega prijatelja Felixa Leiterja (Rik Van Nutter) in spozna Largovo osupljivo čedno ljubico Domino (Claudine Auger), s katero se neustavljivo privlačita. A tukaj je tudi cela vrsta novih, smrtonosnih sovražnikov.
V Jonskem morju potone britanska vohunska ladja. Britanska tajna služba najame morskega raziskovalca Timothyja Havelocka, da bi jo našel. Kajti na ladji se nahaja dragocen tovor: mogočni sistem A.T.A.C., ki bo najditelju omogočil nadzor nad jedrskimi podmornicami. Havelocka in njegovo ženo napade Kubanec Hector Gonzales ter ju ubije. Napad preživi le njuna čedna hči Melina (Carole Bouquet), ki je odločena, da bo maščevala smrt svojih staršev. Tako združi moči z Jamesom Bondom, ki mora najprej ugotoviti, kdo je Gonzalesa najel. Sledi ga pripeljejo do grškega poslovneža Kristatosa, nekdanjega nacističnega dvojnega agenta, ki zdaj dela za rusko obveščevalno službo.
James Bond (Timothy Dalton) pomaga ruskemu generalu Georgiju Koskovu (Jeroen Krabbé) pri drznem prebegu na zahod. To se zgodi med koncertom v Bratislavi, kjer Bond opazi, da Koskova varuje čedna ostrostrelka Kara (Maryam d'Abo), ki je hkrati tudi čelistka v simfoničnem orkestru. Koskov v Angliji tajni službi MI6 pove za generala Pushkina (John Rhys-Davies), ki namerava pobiti vse zahodne vohune. Zato se je treba generala znebiti in to nalogo zaupajo agentu 007 Jamesu Bondu. Medtem Koskova ugrabijo iz njegovega skrivališča in kmalu postane Bondu vsa zgodba sumljiva; še toliko bolj, ko odkrije povezavo med Koskovim in fanatičnim preprodajalcem orožja, ameriškim generalom Bradom Whitakerjem (Joe Don Baker).
S svojo novo varovanko Amando se Jigsaw (Ugankar), pretkani prireditelj krvoločnih in težko rešljivih igric, ki spravljajo v obup policijo in celotno skupnost, znova izmuzne in izgine. Medtem ko se mestni detektivi trudijo z iskanjem vsakršne sledi, se zdravnica Lynn Denlon in detektiv Jeff niti najmanj ne zavedata, da bosta kmalu postala najnovejši figuri na izprijeni šahovnici.
Čeprav je policija prepričana, da sta sadistični morilec Ugankar in njegova pomočnica Amanda umrla, se znova pričnejo pojavljati izmaličena trupla ljudi, ki so umrli v krutih mučilnih napravah. Po umoru detektivke začnejo primer raziskovati agenta FBI-ja in izkušeni detektiv Hoffman, a predrznega morilca to ne ustavi, da ne bi ugrabil vodje policijskih specialcev in ga umestil v eno svojih bizarnih iger na življenje in smrt. Policisti naposled najdejo vročo sled, ki jih preko gore krvi in trupel vodi prav do skrivnosti Ugankarjevega nastanka in razlogov za njegovo obsedenost s smrtjo.