Rachel Keller er en etterforskende journalist som ikke gir mye tro på det hun anser for å være en slags urban legende: en videobånd med skremmende bilder sirkler tilsynelatende, ledsaget av en telefonsamtale som forutsier en uke i forveien, dødsfallet til personen hvem har sett det. Når fire tenåringer finner døden nøyaktig en uke etter å ha sett videoen, tar nysgjerrigheten imidlertid over og vil ikke stoppe før de finner båndet og ser på den.
Fem venner kommer til en avsidesliggende hytte med tydelige regler for oppholdet. Når de brytes, slår straffen kjapt og nådeløst ned på alle sammen.
Etter at FBI ser et barn dø ved hånden til en usynlig Freddy Krueger i Springwood, bestemmer de seg for å evakuere hele byen til Crystal Lake, Connecticut. Kruger følger etter bare for å finne at Crystal Lake er Jason sitt område. Han er nemlig blitt vekket igjen, av en heks som vil hevne seg på en kult som drepte sønnen hennes. Jason har andre planer, han vil ikke være nikkedukke for en heks, og så kommer Freddy Kruger.