Ovdovelá Sara Goldfarbová žije na Coney Island a ľahko podlieha mámeniu televíznych relácií. Práve teraz drží diétu, aby sa mohla zúčastniť jednej zo show. Jej milý ale bezmocný syn Harry má novú priateľku Marion a spoločne sa snažia čeliť bolestnej realite útekom do snov. Ani Harryho najlepší priateľ Tyrone, ktorý sa živí predajom drog, nemá ľahký život. A tak sa štvorica ľudí, ktorým osud neprial šťastie, točí v bludnom kruhu bezmocnosti a beznádeje.
Edward Bloom (Albert Finney) bol odjakživa vášnivým rozprávačom neuveriteľných historiek zo svojej mladosti (Ewan McGregor), keď ho záľuba v cestovaní zaviedla na úžasnú výpravu okolo sveta. V jeho mýtických dobrodružstvách nechýbajú obri, vlkolaci, spievajúce siamske dvojčatá, ani čarodejnica so skleneným okom, ktorá dokáže nazrieť do budúcnosti. So svojimi fantastickými historkami sa Bloomovi darí očariť každého, okrem syna Willa (Billy Crudup). Keď Edward smrteľne ochorie, jeho žena Sandra (Jessica Langeová) sa pokúsi Willa donútiť, aby k svojmu otcovi znovu našiel cestu.
Mladá vdova Anna (Nicole Kidman) sa po desiatich rokoch konečne vyrovnáva so smrťou svojho manžela Seana. Rozhodne sa povedať "áno" svojmu najlepšiemu priateľovi Josephovi (Danny Huston). Do jej života ale vstupuje desaťročný chlapec (Cameron Bright), ktorý o sebe tvrdí, že je jej zosnulý muž a stále ju miluje. Anna to spočiatku považuje za nepodarený vtip, ale chlapec pozná veci z jej súkromného života, ... veci, ktoré mohol poznať jedine Sean.