Раул Дюк, спортен журналист и начеващ писател пътува с ексцентричния си адвокат д-р Гонзо към сърцето на "американската мечта" Лас Вегас. Тяхната луксозна лимузина е претъпкана с наркотици и психостимуланти, които влизат в употреба при първа възможност. Героите се потапят в една халюциативна реалност, бягайки от кошмара на всекидневието в света на неизживените си фантазми. Тери Гилиъм завършва американската си трилогия ("Кралят на рибарите", "12 маймуни" и "Страх и омраза в Лас Вегас" ) с филм, който предизвиква противоречиви отзиви и тълкувания. Изоставил познатата стилистика, режисьорът сякаш търси непосредственото изживяване на сюжета. Затова той е доста рехав и разчита на почти шоково въздействие. "Американската мечта", която занимава Тери Гилъм, е показана като последното стъпало на един процес на всеобща инфантилизация.
Далечна племенница на Христос е упълномощена да попречи на двама паднали ангели да се върнат в Рая, тъй като по този начин те ще осквернят божествения промисъл за равновесието във Вселената и ще причинят разпадането на световния ред и гибелта на човечеството.
Наемник приема доходоносна поръчка, но се оказва, че не само той иска да види местната красавица мъртва. Налага се да изпревари другите кандидат-убийци и да направи така, че борбената жертва все пак да гушне букета.