כשפאזו, שוליית מהנדס, מביא את ארוחת הערב של אדונו אל המכרה, נוחתת בידיו נערה חסרת הכרה מהשמיים. נערה זו, שיטה, ותליון אבן הריחוף שלה, מחזיקים במפתח לטירה מרחפת מסתורית ודמיונית הידועה בשם לפוטה. שיטה ופאזו חייבים להימלט גם משודדי האויר שרוצים את האוצר האגדי של הממלכה המרחפת, וגם מהצבא המובל ע"י סוכן ממשלתי בעל תכניות מסתוריות משלו ללפוטה.
הרפתקה מקסימה שמתחילה בדרך לכוכב השני מימין וממשיכה עד עלות השחר ממתינה לוונדי ולאחיה כשפיטר פן, גיבור הסיפורים שלה, לוקח אותם לעולם הקסום של ארץ לעולם לא. הם תרים אחר האי ואת מקום המסתור של פיטר והחבורה של הילדים האבודים, ומזנקים היישר לקרב נגד פיראטים נועזים ובראשם קפטן הוק הידוע לשמצה.
אוטה - הזמרת האהובה ביותר בעולם. הקול שלה, איתו היא שרה תוך הסתרת זהותה האמיתית, תואר כ-"עולם אחר". היא תופיע בציבור בפעם הראשונה בהופעה חיה. כשהמקום מתמלא בכל מיני מעריצי אוטה - שודדי ים נרגשים, חיל הים צופה מקרוב וכובעי הקש בראשות לופי שפשוט באה ליהנות מההופעה הקולנית שלה - הקול שכל העולם חיכה לו עומד להדהד. הסיפור מתחיל בעובדה המזעזעת שהיא "הבת של שאנקס".
וונדי דרלינג מהפנטת את אחיה הקטנים מדי ערב, עם סיפורים אודות קרבות, חרבות וקפטן הוק הרשע. אבל הילדים הופכים לגיבורים בסיפור גדול בהרבה כשפיטר פן מעופף לו אל חדר הילדים שלהם ערב אחד, ולוקח אותם מעל לגגות העיר, דרך גלקסיה של כוכבים, אל הג'ונגלים של ארץ לעולם לא. וונדי ואחיה מצטרפים אל פיטר פן ואל הילדים האבודים בעולם קסום, ללא מבוגרים שיגידו להם מה לעשות, כשהם צריכים גם להתמודד עם קפטן הוק וחבורת שודדי הים שלו.
מארק (כריסטיאן סלייטר, "עצמאי בשטח") הוא ילד מוכשר וביישן שעבר לאריזונה מהחוף המערבי. הוריו קונים לו משדר רדיו כדי שישמור על קשר עם חבריו, אבל הוא פותח תחנת רדיו פיראטית תחת השם "הארד הארי", וקורא לכל חבריו לספסל הלימודים להטיל ספק ביושר המקצועי של המנהל. כאשר אחד ממאזיניו של "הארי" מתאבד, המנהל קופץ על ההזדמנות וקורא לשלטונות לסגור את תחנת הרדיו הפיראטית.
ברט לנקסטר בתפקיד שודד ים בסרט הרפתקאות עם תככים, מזימות ואקרובטיקה כמו שברט לנקסטר יודע לתת. הפיראט האדום ועוזרו האילם מערבים את עצמם במהפיכה של הכוחות המורדים באיים הקריביים של שנות ה- 1700 המאוחרות. סרט הרפתקאות קומי וקליל המשלב בריחה מכלא, מדען תמהוני, שיט בספינות פיראטים, קרבות ימיים וקרבות חרבות למכביר.
פיטר פן גדל ונהפך לפיטר באנינג, עורך דין לענייני מיזוג חברות. הוא התחתן עם נכדתה של וונדי ונראה כי כל זכר של חייו הקודמים כילד שאינו רוצה לגדול - נעלם. אולם קפטן הוק הרשע חטף את ילדיו ופיטר שב לארץ לעולם לא. שם, בעזרת הפיה טינקרבל והילדים האבודים ינסה להצילם. קודם הוא צריך להיזכר איך להיות פיטר פן.
קבוצת אנשים שבד"כ לא מסתדרת ביחד מנסים להציל את החדר כושר המקומי שלהם ע"י כניסה לתחרות דודג'בול (משחק כדור אמריקאי). אם הם לא ינצחו בתחרות, חדר הכושר המקומי האהוב שלהם יפול לתוך חברת שרשרת ענקית. האם הם יצליחו להציל את חדר הכושר שלהם?
קומדיה ששמה ללעג את כל סרטי ההרפתקאות הפירטיים ההוליוודיים של העבר. הרפתקאותיהם של קפטן רד ובן זוגו הצעיר, שתאוות הבצע מוליכה אותם לתוצאות מסמרות שיער. וולטר מתאו (הזוג המוזר) במבטא קוקני עושה כאן את אחד מתפקידיו הגדולים ביותר והעלילה כולה משובצת בהומור השחור האופייני לבמאי רומן פולנסקי (תינוקה של רוזמרי). הסרט זכה לפרסי סיזאר על העיצוב והתלבושות.
בעתיד בו כדור הארץ מתמלא במים, בני האנוש נאבקים כדי לשרוד על ספינות וערים ניידות. רבים נאחזים באגדה על מקום שנקרא "אדמה יבשה" ומחפשים סימנים והוכחות לכך. דיקון הרשע תוקף את אחת הספינות בה נמצאות אנולה ואימה המאמצת הלן. כאשר נווד מסתורי הידוע בשם מרינר (קוסטנר) נקלע למאבק ביניהם, במהרה הוא מוצא עצמו נשאב למלחמה בין טוב ורע כשהים הפתוח משמש כשדה הקרב. רק מאוחר יותר הוא ילמד על הסוד הנפלא של אנולה - תגלית שתשנה את גורל האנושות.
הכל יכול לקרות באי של נים, מקום קסום הנשלט על ידי דמיונה של ילדה צעירה. זהו קיום המשקף את זה של גיבורה הספרותי, אלכס רובר - ההרפתקן הגדול בעולם. אך אלכסנדרה, מחברת ספריו של רובר, מעבירה את חייה בבדידות בעיר הגדולה. כשאביה של נים נעלם מהאי, הגורל מפגיש אותה עם אלכסנדרה. כעת עליהם לשאוב כוח אחד מן השני ואומץ מהדמות הבדיונית, אלכס רובר, כדי לכבוש את האי של נים.