Kínában, az 1900-as évek elején járunk. A haditengerészet tehetetlenül nézi egy csempészbanda kalózkodását - az ördögi Lo vezette renegátok rettegésben tartják az egész vidéket. Dragon Ma (Jackie Chan - Csúcsformában, A tiltott királyság) nem nézi tétlenül a haditengerészet kudarcait: elhatározza, hogy mindenáron megállítja a gonosztevőket.
A 16. században az I. Erzsébet angol királynő és a spanyol uralkodó, II. Fülöp közötti hatalmi harcban Geoffrey Thorpe, a kalandor, az angol korona szolgálatában áll. A királynő megbízásából spanyol hajókat süllyeszt el, és végül legyőzi Erzsébetnek a spanyol armadát, amely egyébként a "legyőzhetetlen" nevet viselte.
Folytatódik Jackie Chan egyik leglátványosabb és legviccesebb filmje, a Nagy balhé. Hősünknek most sincs könnyű dolga, hisz nem csak az első részben már (le)szerepelt kalózokkal kényszerül szembenézni, hanem összeütközésbe kerül a város korrupt rendőreivel is. És ha még ez sem lenne elég, szegény feje egy forradalmi csoportosulással is szembe kerül. A film nem szűkölködik lélegzetelállító akrobata-mutatványokban, melyek közül talán a legemlékezetesebb, amikor Chan Buster Keaton előtt tisztelegve, egy éppen omlásnak indult házfalon fut versenyt az idővel.
Peter Banning neves ügyvéd. Számos jogi problémát sikeresen oldott meg vállalatának. Ám a feszített munkatempó mellett alig marad ideje a feleségére Moira-ra és két szép gyermekére Jack-re és Maggie-re. Az ígéretek csak ígéretek maradnak, és sohasem teljesülnek. Még Wendy mama köszöntésére is alig tud elutazni velük Londonba. Ez nem maradhat büntetlenül, így az éj leple alatt felbukkan a mesék világából Hook kapitány, és elrabolja a gyerekeket. Csak Pán Péter mentheti meg őket, aki hisz a tündérekben, tud kukorékolni, repülni egy szép gondolat szárnyán, és képes még a csodákra. Régi elfeledett barátja, a kis tündér Giling-Galang mutatja neki az utat Sehol szigetre, hogy megküzdjön Hook kapitánnyal és ismét győzelemre vezesse az elveszett gyerekek seregét a kalózok ellen.
Long John Silver a Kincses szigeti kalandok után egy tengerész kocsmában tengeti mindennapjait hasonszőrű cimborái társaságában. Egyik este egy haldokló tengerésztől megtudja, hogy egyik barátját elrabolta Mendóza kapitány, a rivális kalóz. John, összeszedi az embereit, hogy együtt kiszabadítsák a fiút, ami koránt sem lesz olyan egyszerű, mint ahogy azt ő gondolja.
Dick minden vágya, hogy hajókapitány lehessen. Mindjárt meg is ismerheti az óceánt, nevelőapja ugyanis őt küldi el a Pelgrim nevű bálnavadászhajón új feleségéért. A "játék" hamarosan komolyra fordul, mert Hull kapitány egy vadászat alkalmával a tengerbe vész. Dick átveszi a hajó irányítását, ám egy viharban a gyanús külsejű hajószakács áll a kormányhoz, és ismeretlen irányba fordítja a kis hajót...
Murad a tengereket rettegésben tartó, kegyetlenségéről hírhedt kalóz a spanyol honból érkező árukra feni leginkább a fogát. Amikor egy ilyen kereskedőhajót elfog, általában hírmondót sem hagy a legénységből. Most azonban foglyot ejtett. A fogoly pedig nem más, mint Amanda, a tüzes vérű leány, aki minden tekintetben megpróbál szembeszállni a férfival. Ezért, mielőtt még rabszolgasorba adná a gonosz Murad, megszökik, és Sámsonnál keres menedéket...