Филмът проследява пътешествието на Билбо Бегинс, който е въвлечен в епичен поход за освобождаване на Еребор - изгубеното царство на джуджетата, което отдавна е завладяно от дракона Смoг. Към Билбо се обръща появилия се изневиделица вълшебник Гандалф Сивия и Билбо се присъединява към група от 13 джуджета, предвождана от легендарния воин Торин Дъбощит. Пътуването им ги отвежда в Пущинака; през коварни земи, гъмжащи от гоблини и орки, смъртоносни уаргове и гигантски паяци, създания, сменящи облика си и различни магьосници.

Филмът довежда до епичен завършек неочакваното пътешествие, на което се отправя Билбо Бегинс, заедно с Торин Дъбощит и Дружината на джуджетата. След като отвоюва родната си земя от дракона Смог, Дружината неволно е отприщила смъртоносна сила. Разгневен, Смог изсипва бушуващата си ярост над беззащитните мъже, жени и деца от Езерния град.

Виктор Гарние - един от най-добрите оръжейници в Париж, собственик на магазин "Лов и риболов" решава да преодолее временните финансови затруднения в бизнеса, като инвестира целия си капитал в препоръчани му от банкера – „мошеник” Андре Дюран-Марьой, акции на „проспериращата” компания "Тангана", открила наскоро нови залежи. Но както често се случва, борсата изиграва лоша шега на новоизлюпения инвеститор.

1560 г. Испанска експедиция пътува нагоре по поречието на река Амазонка в търсене на митичната страна Ел Дорадо. Участниците срещат неимоверни трудности, докато съперничества вътре в групата разяждат отношенията им.