Pronašavši savršenog dečka putem aplikacije za spojeve i preletjevši 5000 km da bi ga iznenadila, novinarka iz L. A.-a otkrije da je nasamarena.

Scott Calvin (Tim Allen) je bio Djed Mraz zadnjih osam godina. Njegovi odani patuljci smatraju ga najbolji Djedom Mrazom dosad. Ali Djed Mraz zapadne u probleme te počne gubiti kilograme, kada sazna da je njegov sin Charlie (Eric Lloyd), dospio na listu zločeste djece. Sav očajan, u nadi da pomogne svom sinu Scott odlazi kući te posao Djeda Mraz ostavlja svojoj zamjeni. Novi Djed Mraz očito ne razlikuje razliku između dobra i zla i zato znatno ugrozi nadolazeći Božić. Sada je red na Scottu da pokuša sve staviti u normalu i pružiti djeci pravi Božić.

Na Badnjak advokat Charlie (J. Cusack) i njegov partner Vic (B. B. Thornton), koji rade za mafiju, kradu dva milijuna dolara s namjerom da iza ponoći pobjegnu iz grada. Novac pripada lokalnom šefu mafije Billu Guerrardu (R. Quaid) iz Wichite u Kansasu. Vic sprema novac, ali čekanje se produžuje, jer su okolne ceste zaleđene. Film prati prvenstveno Charlieja koji obilazi lokale i striptiz barove, a jednom od njih vlasnica je Renata (C. Nielsen), fatalna žena s kojom namjerava napustiti grad. Sazna da se za njega raspituju ubojice, a počinje se pitati hoće li ga Vic prevariti.