Peter LaFleur (Vince Vaughn) je lastnik telovadnice Prosečnega Joea, ki naj bi bankrotirala. Klientela telovadnice je redka in vključuje Steva "Pirata", človeka, ki misli, da je gusar; Justin Redman, osupljiv fant, ki sanja, da bo navdušil navijala, ki je svetlobna leta stran od svojih možnosti; Gordon Pibb, ljubitelj debelih športov; Owen, mladenič brez številnih luči; in Dwight Baumgarten, samozadovoljen znanec, ki v resnici nima pojma. Petrovo skromno telovadnico ogleduje White Goodman (Ben Stiller), športni zvezdnik in egocentrični lastnik Gym Globe, svetlečega templja fitnesa.
To je film, ki spaja vrsto najbolj znanih pravljičnih in domišljijski oseb otrokovega doživljajskega sveta ter jih sooči z delovanjem današnjega resničnega sveta - na način, ki se lahko zgodi samo v otroških glavicah. Osnovni okvir vsemu dogajanju daje deček Peter, ki s starši in sestro preživlja počitnice v majhnem obmorskem mestu in po svoje "presanja" sicer enolični in zanj nezanimiv počitniški čas. V istem mestecu filmska ekipa snema gusarski otroški TV film. Kot običajno, v ekipi pride do nesporazumov: avtor pravljice, po kateri snemajo, se ne strinja z novo, spremenjeno verzijo svoje zgodbe, zato jezno strga liste iz knjige in se odpove avtorstva. Dogodek tako razburi Petrovo domišljijo, da prevzame "strgane" niti zgodbe v svoje roke. Resničnost se pomeša s pravljico.