Työssään menestynyt Pablo Quintero ohjaa pornoelokuvia Madridissa. Hän on rakastunut Juaniin - myös Juan on rakastunut Pabloon, mutta jättää tämän jonkin ajan kuluttua. Pablon veljestä tulee sukupuolenvaihdoksen myötä hänelle sisar, joka ottaa uudeksi nimekseen Tina. Tinalla on hyvin monimutkainen suhde sisarusten isään. Isäsuhde vaikuttaa myös tapaan, jolla Tina kohtelee miehiä. Sekä Tinan että Pablon seksuaaliset suhteet ovat ongelmia täynnä. Eräänä iltana Pablo kohtaa kiihkeästi elämään suhtautuvan Antonion ja päätyy viettämään yhteisen yön tämän kanssa. Aamulla Antonio käsittää rakastavansa Pabloa intohimoisesti, mutta miehen horjuva mieli ajaa hänet tuhoamaan kaikki, jotka rakastavat tai ovat joskus rakastaneet Pabloa - hinnalla millä hyvänsä...
Sinistä salamaa testaamaan valittu Frank Murphy ihastuu nopeaan ja ketterään kopteriin. Se näkee seinien läpi, pystyy nauhoittamaan kuiskauksen tai hävittämään koko korttelin maan tasalle. Murphy ja hänen partnerinsa Lymangood (Daniel Stern) eivät kuitenkaan luota Sinisen salaman taustalla toimivaan militaristiseen ajattelutapaan ja huomaavatkin pian, että tätä erikoista voimapesää on määrä käyttää valvonnan aseena ja väkijoukkojen hallintaan. Tilanne käy vaaralliseksi, kun pahantahtoinen eversti Cochrane (Malcolm McDowell) pääsee heidän jäljilleen ja lähettää taisteluhävittäjät Sinisen salaman perään. Tilanne kärjistyy helikopterin ja hävittäjän väliseen kiihkeään kamppailuun Los Angelesin yllä.