Prije mnogo godina, na udaljenom planetu Cybertron vodio se rat između plemenitih Autobota i prevrtljivih Decepticona, različitih vrsta robota koji se mogu transformirati, koji su se bili sukobili zbog kontrole nad mističnim talismanom koji svome vlasniku omogućava neograničenu moć. Autoboti su talisman uspjeli prokrijumčariti s planeta, ali za njim je krenuo i zli Megatron. Čitavo stoljeće kasnije, na Zemlji, na kojoj ljudi ništa ne znaju o toj bitci, Sam Witwicky (Shia LaBeouf) kupuje svoj prvi automobil, ne znajući kako je vozilo ujedno i Autobot Bumblebee. Robotov zadatak je Samova zaštita, jer mladić posjeduje naočale na koje je prije mnogo godina ucrtana mapa do talismanova nalazišta. Zle snage neće dozvoliti da ih to spriječi u naumu.
Bruce Banner, sjajni istraživač na području genske tehnologije, skriva bolnu prošlost koja ga je ostavila stigmatiziranom. Njegova bivša djevojka, istraživačica Betty Ross (Jennifer Connelly), koja je izgubila strpljenje u nadi da će povratiti svoju emocionalnu stabilnost, bila je svjedokom teške nesreće u Bannerovoj laboratoriji: eksplozija je natjerala tijelo znanstvenika da upije smrtonosnu dozu gama zraka; od tada je Banner počeo osjećati prisutnost opasne, ali mračno privlačne cjeline u sebi. U međuvremenu, Hulk, divlje i strašno snažno stvorenje, pojavljuje se sporadično, ostavljajući za sobom trag uništenja. Ovo je izvanredna situacija koja zahtijeva intervenciju vojske, a vodi je Bettyin otac, general "Thunderbolt" Ross. Betty je jedina koja sumnja da Bruce ima ikakve veze s Hulkom.