Βερολίνο, αρχές 1930. Η τοπική κοινωνία αναστατώνεται από την ύπαρξη ενός τρομακτικού σίριαλ κίλερ, που σκοτώνει μόνο παιδιά. Ο «δράκος» αυτός, καταφέρνει και ξεφεύγει συνέχεια και ο αριθμός των παιδιών που εξαφανίζονται μεγαλώνει. Κανείς δεν μπορεί να φανταστεί ποιος μπορεί να είναι αλλά ο δολοφόνος έχει ένα χαρακτηριστικό: σφυρίζει πάντα έναν συγκεκριμένο σκοπό από ένα κομμάτι κλασικής μουσικής… Στο μεταξύ, η υποψία πλανάται στον αέρα και οι άνθρωποι ψάχνουν ανάμεσά τους τον στυγνό δολοφόνο. Η αστυνομία κάνει κάθε δυνατή προσπάθεια να εντοπίσει τον δολοφόνο, φρουρεί κάθε δρόμο και ερευνά τις συνοικίες σπιθαμή προς σπιθαμή. Παράλληλα, ο υπόκοσμος της περιοχής αποφασίζει να αναλάβει δράση!
Βασισμένο στην ιστορία του Robert Louis Stevenson, ο Δρ Χένρι Τζέκιλ πιστεύει ότι υπάρχουν δύο ξεχωριστές πλευρές στους ανθρώπους, μια καλή και μια κακή πλευρά. Πιστεύει ότι χωρίζοντας τα δύο, ο άνθρωπος μπορεί να απελευθερωθεί. Επιτυγχάνει στα πειράματά του με χημικές ουσίες και μετατρέπεται σε Χάιντ ο οποίος διαπράττει τρομερά εγκλήματα. Όταν διακόπτει τη χρήση του φαρμάκου, είναι ήδη πολύ αργά.
Ο ναυαγός Έντουαρντ Πάρκερ διασώζεται από το πλοίο «Άπια», αλλά λογομαχεί με τον καπετάνιο κι αυτός τον πετάει σε ένα νησί. Το συγκεκριμένο νησί ανήκει στον Δρ Μορό και σύντομα ο Έντουαρντ ανακαλύπτει πως ο παρανοϊκός επιστήμονας αναπτύσσει μια φυλή με απόκοσμα πλάσματα. Το μόνο από αυτά που του προκαλεί θετικό ενδιαφέρον είναι η γυναίκα πάνθηρας. Προσπαθεί να αποδράσει, αλλά τα πράγματα γίνονται ακόμα πιο επικίνδυνα όταν τα πλάσματα επαναστατούν.
Ο ρεπόρτερ Λι Τέιλορ ερευνά μια σειρά από φριχτές δολοφονίες που συνέβησαν τους τελευταίους μήνες στη Νέα Υόρκη. Όλες διαπράχθηκαν υπό το φως της πανσέληνου, με τα θύματα να φέρουν σημάδια κανιβαλισμού. Ένα νυστέρι οδηγεί τον ρεπόρτερ στο ίδρυμα ιατρικών ερευνών του Δρ Εξέιβιερ. Θα χρειαστεί όμως ένα πρωτοποριακό ψυχολογικό πείραμα, για να αποδειχτεί αν ανάμεσα στους ιδιόρρυθμους γιατρούς που εργάζονται εκεί βρίσκεται ο δολοφόνος.