Po tragicznych zamieszkach w Czarny Piątek, zainspirowany Świętem Dziękczynnienia zabójca rozpoczyna rzeź. Za swój cel wybiera mieszkańców Plymouth w stanie Massachusetts. To miasto uznane za miejsce powstania tego święta.

Grupa przyjaciółek świętuje Halloween i wychodzi na imprezę. Dziewczyny niespodziewanie spotykają kogoś przebranego za klauna, jednak w ten dzień każdy nosi jakieś przebranie, więc nie jest to nic wyjątkowego. Okazuje się, że pod maską kryje się prawdziwy maniak, który rozpoczyna polowanie, ale zanim dotrze do dziewcząt, ucierpią wszyscy, którzy staną mu na drodze. Czy dziewczyny będą w stanie ukryć się przed maniakiem i uratować swoje życie, czy też ich los jest już przesądzony?

"The Hills Run Red" to film widmo, najstraszniejszy, najbrutalniejszy, najbardziej krwawy, prawdziwa legenda horroru. Nikt go jednak nie widział, gdyż ekipa zniknęła przed ukończeniem zdjęć, a cały nakręcony materiał zaginął... Tyler wraz ze swoją dziewczyną i najlepszym przyjacielem postanawia odnaleźć zaginiony film. W tym celu pomaga mu Alexa , córka reżysera. W czwórkę wybierają się w okolice, w których powstawały zdjęcia do niesławnej produkcji. Nie widzą tylko jednego, nie wszystko co przed laty trafiło na taśmę filmową było fikcją, zaś Babyface, morderca w porcelanowej masce, wcale nie jest wytworem niczyjej wyobraźni...

Piątce przyjaciół mieszkających na jednej ulicy śni się ten sam, złowieszczy mężczyzna z oszpeconą twarzą, przerażającym głosem i ogrodowymi rękawicami z nożami zamiast palców. Każdego z nich terroryzuje w snach - tam, gdzie tylko on wyznacza zasady - a jedynym sposobem ucieczki, jest wyrwanie się z objęć snu. Kiedy jeden z nastolatków umiera, pozostali przekonują się, że to, co dzieje się w ich snach, dzieje się naprawdę, a jedynym sposobem na przeżycie jest nigdy nie zasypiać. Oto nadszedł czas zapłaty za dług pogrzebany w przeszłości. Aby ocalić życie będą musieli zanurzyć się w umyśle najbardziej przerażającego koszmaru ze wszystkich: Freddy'ego Kruegera.

Dwójka znajomych, poszukując zaginionej przyjaciółki, trafia do opuszczonej chaty w lesie. Wkrótce w okolicy dochodzi do przerażających wydarzeń.