Nancy Thompson (Heather Langenkamp), djevojka koja je uspjela poraziti Freddy Kruegera, postala je uspješena psihijatrica specijalizirana za proučavanje snova. Tijekom svojih istraživanja ona susreće skupinu tinejdžera koji pate od neobičnih noćnih mora. Kristen, jedna od njih, posjeduje neobičnu sposobnost, ona naime može uvući druge ljude u svoje snove. Kada Nancy shvati da djecu zlostavlja isti demon kojeg je i sama jednom uništila ona im odluči pokazati kako iskoristiti sve moći koje im daju snovi.
Kristen (Tuesday Knight), Joey (Rodney Eastman) i Kincaid (Ken Sagoes), hrabri tinejdžeri koji su uspjeli poraziti Freddy Kruegera, konačno dobivaju priliku za normalan život kada ih otpuste iz bolnice. Kristen, sada u srednjoj školi, čak ostvari nova prijateljstva, među kojima se posebno ističe ono sa Alice (Lisa Wilcox), mladom i veselom djevojkom koja provodi većinu vremena sanjareći. Alicin brat, Rick (Andras Jones), Kristin je novi dečko. No ova nova idila naglo se prekida kada se u njihovim snovima opet počne pojavljivati nezaustavljivi serijski ubojica, Freddy Krueger (Robert Englund).
Sedamnaestogodišnji Jesse Walsh (Mark Patton) i njegova obitelj upravo su se uselili u kuću u kojoj je nekoć živjela Nancy Thompson. Odmah pri dolasku Jesse počinje doživljavati noćne more u kojima glavnu ulogu igra muškarac sa noževima na prstima desne ruke. Jesseva susjeda, Lisa (Kim Myers), otkrit će mu istinu o Freddy Kruegeru, serijskom ubojici koji vreba iz snova. Freddy, naime, namjerava iskoristiti Jessevo tijelo kako bi neometano nastavio sa ubojstvima.
Mali krvožedni lutak ponovno je među nama. Ovo je već peti dio horror komičnog serijala, koji ima brojne poklonike. Chucky stvara i upada u nove nevolje, no ovoga puta one su prvenstveno porodične prirode. Mali lutkarski monstrum je postao tata. Mama je naravno njegova mila Tiffany koju smo upoznali u prethodniku po imenu `Bride of Chucky`. Milo Dijete se odaziva na ime Glenn, a tata i mama moraju ga uputiti na pravi, krvavo nemilosrdni put.
Iako je uspješno porazila Freddy Kruegera (Robert Englund), Alice (Lisa Wilcox), djevojka koja i sama posjeduje fantastične moći, i dalje pati od noćnih mora. Ovoga puta Freddy djeluje kroz snove njenog nerođenog djeteta koje namjerava iskoristiti kako bi se konačno domogao tijela i nastavio sa svojim poremećnim igrama u stvarnom životu. Kako bi spasila svoje dijete, Alice kreće u potragu za Amandom Krueger (Beatrice Boepple), jedinom osobom koja joj može pomoći.
Michael je u prethodnom dijelu završio na dnu rake, ali se spasio od eksplozije i pronašao starca u kolibi koji se narednih godinu dana brinuo o njemu i liječio mu rane. Sprema se Noć vještica, Michael se oporavio i skupio neophodnu snagu za nastavak svog krvavog pira.
Freddy Krueger (Robert Englund), serijski ubojica i demon iz snova, uspio je u svom naumu. Sva djeca Springwooda su mrtva i vrijeme je da se nađe novo lovište. No kako bi probio čarobnu barijeru koja okružuje Springwood Freddy odluči angažirati pomoć svoje davno nestale kćeri, Maggie (Lisa Zane), koja trenutno radi kao psihijatrica u centru za nezbrinutu djecu.