6 години след като Фреди Крюгер посяга на първата си жертва, Нанси се сблъсква със садистичния Фреди лице в лице. Вече пораснала тя е загърбила и превъзмогнала кошмарите си. Сега тя помага на тинейджъри да се справят със сънищата си. За съжаление Фреди решава да се завърне, като нахлуе в сънищата на децата, принуждавайки ги да извършат самоубийство, от страх.

След като наследява мистериозна къща от своя ексцентричен чичо Сайрус, Артур Критикос и неговото семейство откриват, че къщата е обитавана от 13 насилствени духове, затворени от опитен охотник на призраци. Когато мрачните духове биват освободени, семейство Критикос се оказва затворено в лабиринт от свръхестествен ужас. С помощта на ясновидец и специалист по паранормални явления, те трябва да разгадаят тайните на къщата, за да затворят духовете отново. Сблъсъкът с несравними ужаси ги кара да се борят за оцеляване и защита срещу 13-те духове, които търсят отмъщение и вечно освобождение.

В този филм малко неясно как Фреди Крюгер се завръща от уж окончателната си смърт в края на третата част и започва методично да коли враговете си оттам като – за кой ли път – никой не вярва в завръщането му, докато не става твърде късно.

Ново семейство се нанася на улица Елм и кошмарите с починалия убиец Фреди Крюгер започват наново. Скоро момчето Джеси, комплексирано от патриархалния си баща и грубия си учител по физкултура, бива обсебено от коварния Фреди и започва серия от ужасяващи убийства. Единствено гаджето му може да го спаси от злата сила на Крюгер.

Фреди Крюгер е по-зъл, отколкото героинята от четвъртия филм Алис предполага. След като бива победен в собствения си кошмар предходния филм, сега той вниква в сънищата на нероденото дете на Алис и се завръща, отново започвайки да сее смърт сред нищо неподозиращи тинейджъри. Единственото, което може да го спре е родната му майка Аманда, чиито дух преди това обаче трябва да бъде освободен.