Agent 007 Utfordrer en samfunnsfiende uten like, og må bli sluere og råere - enn denne mektige mannen for å hindre ham i å fullføre en demonisk plan om å raide Fort Knox - USAs gullreserve - og lamme verdensøkonomien!

Denne gangen sendes Bond til Istanbul på superhemmelig oppdrag. Der skal han stjele et spesielt avkodingsapparat som befinner seg i den russiske ambassaden. Britene mistenker russerne for å ha en felle klar i tilfelle tyveriforsøk, men vurderer oppfinnelsen til å være verd risikoen. Om oppdraget blir vellykket avhenger av hjelpen fra den russiske agenten Tatiana Romanova. Planen er at hun skal hoppe av til vesten, men det Bond ikke vet er at hun jobber på oppdrag fra sin regjering. Men hverken Bond eller Tatiana vet at Tatianas overordnede i KGB selv har hoppet av til det internasjonale forbrytelsessyndikatet SPECTRE, som manipulerer både russisk og britisk etterretningstjeneste i en plan for å drepe Bond.

Den torturbegeistrede seriemorderen Jigsaw er dødssyk. Sammen med sin “lærling” Amanda kidnapper de legen Lynn, som tvinges til å holde Jigsaw i live den tiden det tar for hans siste offer Jeff å løse en rekke livsfarlige oppgaver. Både Jeff og Lynn inngår i et desperat kappløp mot tiden, uvitende om at Jigsaw har langt mer ondskapsfulle og utspekulerte planer for dem begge. Nok en gang spres frykt og redsel når uskyldige mennesker blir ofre for sadistiske og kyniske spill, hvor døden som oftest er den enkleste utvei.

Jigsaw er død, men det stopper han ikke i å fortsette sine barbariske spill hvor døden ofte er den letteste utveien. Da SWAT-kommandøren Rigg plutselig blir bortført og nådeløst kastet inn i en rekke dødelige feller, blir det klart at Jigsaw trekker i trådene selv fra den andre siden av graven. Samtidig dukker det opp en rekke spor som sammen skaper det totale overblikk over Jigsaws bedrifter og avslører hans virkelige planer, som på rystende vis binder hans ofre fra fortiden, nåtiden og fremtiden sammen.