Paulie, um papagaio inteligente que realmente fala, conta sua vida para Misha (Tony Shalhoub), um imigrante russo que trabalha como faxineiro no Instituto de Pesquisa onde Paulie mora, abandonado e preso em uma pequena jaula. A história de Paulie começou há muitos anos atrás, quando ele foi dado de presente para Marie (Hallie Kate Eisenberg), uma menininha que gagueja. Paulie ensina a menina a falar corretamente, mas é separado de Marie pelo pai dela, que acredita que a filha não pode distinguir a fantasia da realidade, pois ela insiste em dizer que o pássaro pode falar. Além disto, Marie quase sofreu um grave acidente quando tentou ensinar Paulie a voar (ele fala, mas morre de medo de voar). Paulie tem uma série de aventuras com um dono de casa de penhores, uma idosa viúva que quando perde a visão Paulie se torna o primeiro "papagaio-guia".

Garibaldo, o enorme pássaro amarelo, é despejado da Villa Sésamo e começa uma longa aventura através do país para encontrar seu lugar no mundo. Quando os ex-vizinhos e amigos descobrem que ele foi expulso, partem em uma jornada ainda mais louca para traze-lo de volta. Essa divertida jornada inclui as participações de Chevy Chase, Sandra Bernhard, John Candy, Waylon Jennings entre outros.

O inspetor Clouseau está desaparecido há um ano e o seu amigo inspetor Dreyfuss apercebe-se de que não vai ser fácil encontrá-lo, especialmente agora que outro detetive está no caso.