Bilbo Baggins asub eepilisele rännakule, et päästa päkapikkude kuningriik Erebor hirmuäratava draakoni Smaugi küüsist. Võlur Gandalf ilmub ootamatult Bilbo juurde, kes liitub seejärel 13 päkapikuga, mida juhib legendaarne sõdalane Thorin Oakenshield. Teekonnal tuleb neil läbida ohtlikke alasid, mis kubisevad goblinitest, orkidest, wargidest, hiigelämblikest ja nõidadest.

Võimas kuninganna Taramis lubab Conanil oma armastatu surma kuningriigist tagasi viia, kuid seab tingimuse: ta peab talle tooma legendaarse vääriskividega kaetud sarve ja ilusa noore printsessi. Mida Conan eirab, on see, et kuninganna soovib sarve kasutada magava jumala Dagothi äratamiseks ja noore printsessi ohverdamiseks. Surmavate ja üleloomulike vaenlaste ees peab Conan kokku kutsuma Hea jõud, et lüüa Taramis ja isegi jumal Dagoth.