Priredba klasične božične pripovedi izpod peresa Charlesa Dickensa, ki govori o starem stiskaču Ebenezerju Stispuhu. Neko predbožično noč ga obiščejo trije duhovi, da bi mu pokazali božično preteklost, sedanjost in bodočnost.

Najstnica, ki pazi na mlajšega brata, si zaželi, da bi ga odnesli škratje. A želja se ji izpolni in Sarah se znajde v čarobnem kraljestvu, ki mu vlada zlobni škratji kralj.

V drugačnem času in svetu je doba čudežev. Pred tisoči let je bil svet zelen in dobrotljiv – dokler se ni kristal razklal in je eden od drobcev izginil. Tedaj se je začel razdor in razvili sta se povsem drugačni ljudstvi: kruti Skeksi ter prijazni Mistiki. V Kristalovem gradu so z močnimi in izkrivljenimi telesi ter železno voljo zavladali Skeksi. Tisoč let so imeli deželo v pesti. V Dolini Mistikov je v plemenu Gelfingov živel mladi Jen. Skeksi so pobili njegovo družino in uničili njegov klan. Ostal je sam in vzgojil ga je najmodrejši med Mistiki. Starodavna prerokba pa govori o tem, kako mora svet vsakih tisoč let doživeti vnovično preizkušnjo. Dežela se bo morala preroditi, sicer bo za vedno ostala pod vladavino zla.

Rand Pelzer sinu Billyju za božič podari nenavadno darilo, majhno in prisrčno bitje po imenu Gizmo. Vendar Gizmo ni navadno bitje in bi moral Billy ob njem dobiti tudi navodila za uporabo. Tako bi vedel, da darilo ne sme priti v stik z vodo, da se mora izogibati sončne ali kakršnekoli druge močne svetlobe in da po polnoči ne sme ničesar pojesti. Billy tega seveda ne ve in ko se Gizmo zmoči, se začne spontano razmnoževati. Žal pa Gizmovi novi bratje niti približno niso tako prijazni kot izvirnik in Billyja prelisičijo, da prelomi tretje pravilo. Potem ko se dobro najejo, se spremenijo v pošasti in se odpravijo na uničevalski pohod po mestu.