Podczas jednego z nagrań Swan zwraca uwagę na Winslowa , młodego muzycznego geniusza, twórcę kantaty inspirowanej Faustem. Wykorzystując jego naiwność i ufność, producent wykrada mu to dzieło, a kiedy Winslow usiłuje upomnieć się o swoje prawa, Swan wrabia go w przestępstwo, w wyniku czego młody muzyk zostaje skazany na dożywocie i ląduje w Sing Sing. Wkrótce potem Winslow w ramach więziennego eksperymentu zostaje pozbawiony zębów, a po ucieczce i zakradnięciu się do posiadłości Swana ulega wypadkowi, w którym jego twarz zostaje zeszpecona, a struny głosowe zniszczone. Skryty za metalową maską, zasłonięty czarną peleryną, staje się aniołem zemsty i zabija wszystkich, którzy bezprawnie wykorzystują jego muzykę – napisaną specjalnie dla Phoenix , piosenkarki, w której się kocha. Jego vendetta nie może jednak doprowadzić do szczęśliwego zakończenia, ponieważ wcześniej, zmanipulowany, zgodził się podpisać własną krwią pakt, w którym oddał swoją duszę w posiadanie Swana

Syn żydowskich emigrantów Elliot Teichberg pracuje jako dekorator wnętrz w Nowym Jorku. Jego rodzice, Jake i Sonia, prowadzą motel El Monaco w niedalekim Bethel. Latem 1969 r. Elliot przybywa do miasteczka, by ratować interes rodziców. Do końca wakacji ma spłacić zadłużenie w miejscowym banku. Gdy dowiaduje się, że w pobliskim miasteczku nie wydano zgody na organizację festiwalu muzycznego, postanawia wykorzystać ten fakt. Zgłasza się do promotora imprezy Michaela Langa z propozycją użyczenia motelu na bazę festiwalową.