В град като Туин Пийкс нищо не е такова, каквото изглежда. ФБР агентът Дейл Купър пристига в малкото планинско градче, за да разследва убийството на местната красавица Лора Палмър, чийто труп е открит омотан в найлон. Няма конкретен заподозрян за убийството на Лора, но сред уличените са официалното й гадже Боби и тайният й любовник Джеймс. Но всъщност Лора съвсем не е била примерното момиче, за което всички са я мислели. Нощем, тя се е срещала с местните наркодилъри и престъпници и може би там се крие тайната за нейната смърт.
Забележителен актьорски състав, начело с невероятната Кейт Бланшет, увлича зрителите в тази загадъчна история за свръхестественото.
Една мъглива сутрин, Liz Dunn се препъва надолу по пътя до нейното училище и чува писъци за помощ. Полицейски психолог се заема да разплете нейната история: месец по-рано: трима бунтовнически тийнейджъри - Майк, Frankie и Geoff опитват да зарежат училищнoто пътуване до Уелс. Училищният зубрач Мартин им помага, като им дава да останат в стар военен бункер за трите дена с условието, че неговият приятел Liz се присъединява към тях. Тийнейджърите падат, купонясват и имат голямо забавление, но Мартин не се завръща за да ги пусне и те се надяват някой да ги намери ...
В този филм малко неясно как Фреди Крюгер се завръща от уж окончателната си смърт в края на третата част и започва методично да коли враговете си оттам като – за кой ли път – никой не вярва в завръщането му, докато не става твърде късно.
Бавноразвиващ се мъж е превърнат в гений, чрез последните открития на науката. Скоро, обаче, учените започват да губят контрол над този брилянтен ум, който започва да има все по странни идеи...
Доктор Съливан е психиатър, който е поел лечението на Джейк - емоционално неуравновесено и агресивно момче, което е станало свидетел на убийството на семейството си. Той вярва, че близките му са убити от духа на млада японка, жертва на проклятие, която се е превърнала в призрак, търсещ отмъщение. Всички, обаче са на мнение, че момчето е извършило това убийство и се опитват да го накарат да си признае.
Фреди Крюгер е по-зъл, отколкото героинята от четвъртия филм Алис предполага. След като бива победен в собствения си кошмар предходния филм, сега той вниква в сънищата на нероденото дете на Алис и се завръща, отново започвайки да сее смърт сред нищо неподозиращи тинейджъри. Единственото, което може да го спре е родната му майка Аманда, чиито дух преди това обаче трябва да бъде освободен.