עלילת הסרט מתרחשת לאחר אירועי הסרט הראשון בסדרת "הדרקון הראשון שלי". הסרט מספר על הופעתו של בונקנפר בחייו של גובר. הבונקנפר הוא מיסטי ואגדי שמחפש עצמות כדי להרכיב אותן סביב לגופו חסר החוליות.
גדול אומן החרבות ואומנות הלחימה עוזב הכל מאחור וברח לאמריקה להתחיל חיים חדשים, לאחר שבגד בשיבטו ולא הסכים להרוג את כל אוייבי שיבטו- תינוקת קטנה. הוא מגיע לערייה קטנה למצוא את חברו אך נגלה לדעת שחברו הטוב נרצח, בלי מקום לגור בו, בלית ברירה הוא נשאר בעיירה ומכיר בחורה יפת מראה שמתמחה בכל הקשור לסכינים עם סוד. התברר שטעה כאשר חשב כי מקום זה אינו דומה למה שהאיר מאחור, תרבות רעה נמצאת מסביבו, הוא ולין יוצאים לקרב להציל את האזרחים והתינוקת מגורל אכזר
לאורך ההיסטוריה של סיפורי האגדות, אבירים הצילו בגבורה עלמות במצוקה , גברו על דרקונים, והביסו את הרשע. אבל מאחורי הרבה גיבורים ישנו אח לא יוצלח שמנסה לא לעמוד בדרכם של הדרקונים, או של הרשע וצרות באופן כללי. תאדיוס ופאביוס יוצאים ביחד למסע בעולם האגדי של "הוד מעלתך" להציל את אדמתם ואת ארוסתם לפני שממלכתם תהרס.