Balthazar Blake er en mestertrollmann i dagens Manhattan som prøver å beskytte byen fra sin erkenemesis, Maxim Horvath. Balthazar klarer det ikke alene, så han rekrutterer Dave Stutler, en tilsynelatende gjennomsnittsfyr som viser et skjult potensial, som hans motvillige protesjé. Trollmannen gir sin uvillige medarbeider et lynkurs i kunsten og vitenskapen bak trolldom, og sammen arbeider disse usannsynlige partnerne for å stoppe mørkets krefter. Det vil kreve alt det motet Dave kan samle for å overleve opplæringen, redde byen og få jenta når han blir Trollmannens læregutt.

Når Gonzo glemmer å poste tre brev til julenissen, overtaler han Kermit og gjengen til selv og reise til Nordpolen med brevene. Under reisens gang innser de at julen er tid for ettertanke og samvær med venner og familie, og vender nesen hjem igjen for å oppfylle en venns juleønske.