Un grupo de amigos se reune con la intención de liberarse de las ataduras morales que la sociedad imprime sobre los individuos. Para ello, se hacen pasar por retardados mentales. El grupo se dedica a enfrentar a la sociedad con sus idioteces.

Durante el octubre de 1994, tres estudiantes de cine en el Montgomery College, Heather Donahue, Joshua Leonard y Michael Williams realizaron la propuesta de crear un proyecto para presentarla en la clase de cine, el proyecto llamado por Heather "El Proyecto de la Bruja de Blair" contaba de entrevistas con los residentes del pueblo de Burkittsville, Maryland, sobre la bruja local.

La trama se centra en el equipo de producción de un docurreality de fenómenos paranormales mientras preparan el episodio piloto de la serie.

Unos jóvenes retan a un compañero de clase a llegar al porche de una casa antigua que supuestamente está encantada tras una masacre familiar. Con la esperanza de hacer un vídeo viral, le dan una videocámara para demostrar que estuvo ahí y pasó miedo. Cuando no vuelve, los jóvenes tendrán que ir a buscarlo.