صبي عمره 5 سنوات يدعي "سوسكيه" تنشأ صداقة بينه وبين سمكة أميرة تدعى "بونيو" التي تتوق إلى أن تصبح إنسانة.

كل ليلة تحكي وندي لشقيقها الصغيرين مايكل وجون قصة من مغامرات الفتى المغامر بيتر بان الذي يعيش في "نيفرلاند"، الأرض التي لا يكبر فيها الأطفال أبدا. ولم تعتقد وندي يوما أن يأتي إليها بيتر بان الذي يدخل غرفتها بصحبة الجنية الصغيرة "تينكر بيل" وإذا بها تجد كل ما كانت تحكيها من خيال حقيقة وتعيش مع بيتر بان مغامراته ضد القرصان هوك.

يسعى الملك (لويس الرابع عشر) إلى نَيل الخلود بمحاولته القبض على حورية البحر وسرقة روحها، لكن تصبح خطته أكثر تعقيدًا عندما يكتشف ابنته غير الشرعية من هذه المخلوقة.