Plasat în Parisul anilor 1890, la Moulin Rouge, filmul aduce în prim-plan patima alcoolului, infirmitatea și viața amoroasă a pictorului Henri de Toulouse-Lautrec.

După ce are o aventură cu un polițist care investighează moartea unei tinere, o profesoară sobră își suspectează iubitul că este implicat în crimă.