Ο Τζώρτζ Μπέιλι έχει αφιερώσει όλη του τη ζωή και έχει θυσιάσει τα όνειρά του προς το όφελος της μικρής πόλης στην οποία ζει και των κατοίκων της. Όταν όμως τα πράγματα γι' αυτόν πάνε άσχημα, αποφασίζει να βάλει τέλος στη ζωή του. Ένας όμως άγγελος τον αποτρέπει και του δείχνει την τύχη της πόλης του και των κατοίκων της αν αυτός δεν είχε ποτέ γεννηθεί.

Ο Τζιοβάνι, ο Λούκα και ο Κλαούντιο είναι οι τρεις γιοι της Έλενα, που σκοτώθηκε από τον πρώην σύζυγό της. Ορφανά, τα τρία παιδιά αναλαμβάνονται από την οικογένεια ενός μακρινού ξαδέρφου του θύματος, ο οποίος αντιμετωπίζει προκλήσεις και δυσκολίες για να δώσει γαλήνη στα αγόρια.

Μετά τη σύλληψη της καλής μάγισσας, ο κακός βασιλιάς Gnome δημιουργεί όλεθρο σε όλο το Oz καθώς χρειάζεται τις ρουμπίνι παντόφλες της Dorothy για να πάρει τον έλεγχο της Σμαραγδένιας Πόλης. Οπότε, εναπόκειται στον Τομ και τον Τζέρι να σώσουν τη γη του Οζ!