Vuonna 1937 Japanin armeija hyökkäsi Nanjingin kaupunkiin Kiinassa. Japanilaiset odottivat nopeaa voittoa, mutta kiinalaiset taistelivat jokaisesta korttelista. Kuusiviikkoisissa taisteluissa menehtyi arviolta yli 300000 ihmistä, joista suurin osa oli siviiliväestöä. Sotatoimia kauheammaksi ja historian sivuille päätyneeksi tapahtumaksi nousi kuitenkin lähes sadantuhannen naisen raiskaaminen sotatoimien yhteydessä. Vuonna 2009 ilmestynyt Nanjingin verilöyly kuvaa tapahtumia molemmilta rintamilta.
Haastaja sijoittuu 1930-luvulle suuren laman aikaiseen New Orleansiin. Kynnelle kykenevät yrittävät uhkapelata taloudellisen pärjäämisen ja huvin toivossa, nousten kenties sosiaalisessa hierarkiassa korkeammalle. Kulkurit ajelehtivat ympäri maata luoden työmahdollisuuksiaan suhtautuen elämäntapaansa kuitenkin tinkimättömästi. Tavaravaunulla pelipaikoille saapuva Chaney (Charles Bronson) törmää katutappelurinkiin pistäen ensimmäisen vastustajansa kanveesiin yhdellä iskulla. Lipevästi virnuileva ja kevytkenkäisen oloinen promoottori Speed kiinnostuu välittömästi uudesta tulokkaasta ja tarjoaa hänelle paikkaa tallissaan. Chaney on rehti ja reilu niin kauan kuin sovitusta pidetään kiinni, eikä sääntöjä aleta soveltamaan vastoin sopimusta. Eikä Chaneylle lopulta kukaan uskalla näyttää hauista. Tämän huomaa myös Speed, joka koettaa vetää välistä ennen kuin tajuaa, että Chaneyn vankkumattomiin taitoihin perustuvista ehdoista ei kuitenkaan voi luistaa.
Kaikki teot tässä maailmassa kostautuvat lopulta aina, mutta eivät koskaan niin kuin niiden odottaisi. Isällisten neuvojen kuunteleminen ei kuulu Joe Coughlinin luonteeseen. Sen sijaan tämä ensimmäisen maailmansodan veteraani käy omaa yhteiskunnanvastaista taisteluaan lainsuojattomana siitä huolimatta, että sattuu olemaan Bostonin apulaispoliisipäällikön poika. Joe ei ole kuitenkaan läpeensä paha; itse asiassa hän ei ole oikeastaan edes tarpeeksi paha menestyäkseen valitsemallaan uralla. Toisin kuin gangstereilla, joille hän kieltäytyy tekemästä hommia, hänellä on oikeudentajua ja avoin sydän, jotka molemmat kääntyvät häntä vastaan ja tekevät hänestä haavoittuvaisen kerta toisensa jälkeen, niin liiketoimissa kuin rakkaudessa.