Monsters, Inc. on koletismaailma suurim hirmutav ettevõte ja James P. Sullivan on üks selle parimatest hirmutavatest inimestest. Sullivan on violetste täppidega kaetud sinise nahaga kaetud imeline tegelane, kes kannab kahte sarve ja keda tema sõbrad kutsuvad Sulleyks. Tema abivallavanem Mike Wazowski, aga ka parim sõber ja toakaaslane, on roheline, kangekaelne, ühe silmaga ja väga naljakas koletis. Laste hirmutamine pole nii lihtne töö, kuna koletised usuvad, et nad on väga mürgised ega saa nendega kuidagi kokku puutuda. Eklektiliste castingute hulgas on ka ettevõtte president ja tegevjuht, krabikujuline koletis nimega Henry J. Waternoose, vastuvõtuga tegelev Celia, jumalik madupeaga koletis ja sarkastiline kameeleon Randall Boggs, kes soovib parima meesterahva tiitli endale napsata. alates Sulley.

1959 aasta suvi on läbi, vanad sõbrad saavad kokku ja algab kool. Danny Zuko (John Travolta) on T Bird'si kamba liige, kes suvel kohtus korralikust perest pärit austraalanna Sandy Olssoniga (Olivia Newton-John) ning nende suveromaanist arenevad välja suurem osa kooliaasta sündmustest. Nimelt on nende kahe vaheline armastus tugev, kuid Danny soovib jääda poppiks ning üritab teistele kuttidele jäta muljet, et tüdruk teda ei huvita ning see Sandyle ei meeldi. Sandy püüab küll tüdrukute kamba Pink Ladies'iga ühineda, kuid siiski pole ta valmis muutusteks. Kuigi Sandy ja Danny üritavad seda salasuhtena hoida, tuleb nende teele siiski palju pettumusi ja nende kooliaasta kujuneb vägagi põnevaks.

Sugar Ray (Richard Pryor) on illegaalse ööklubi omanik. Koos oma partner Quickiga (Eddie Murphy) peab ta hakkama saama konkureerivate gangsteritega ja korrumpeerunud politsenikega.