Den tyske tenåringen Michael innleder på 50-tallet et heftig forhold til den voksne kvinnen Hanna. Forholdet avsluttes like brått som det begynte. Noen år senere blir jusstudenten konfrontert med Hannas belastende fortid, noe som vil prege ham for livet.
En gjeng skoleungdommer i Austin, Texas, feirer avslutningen av high school med sex, drugs, rock and roll og "døper" neste årskull i samme slengen. Den tjue år gamle filmen ser tilbake tjuefem år tidligere med et visst sentimentalt blikk på 70-tallet.