Terkel er en helt alminnelig skolegutt som går i sjette klasse på barneskolen. Han er en pysete mammadalt, men har egentlig mye å fare med selv også. Derimot har han det ikke lett. Hans psykopatiske onkel Stewart har nettopp gitt klassens bøller Sten og Saki en omgang juling, og hva i all verden kan Terkel gjøre for å komme inn i varmen igjen? Man mobber da selvfølgelig klassens styggeste jente - Feite-Dorit! Men hvem kunne forutse at hun skulle hoppe ut av vinduet og dø? At man ville begynne å motta dødstrusler? At dyrevennen Gunnar ikke har rent mel i posen og at ingenting er hva det ser ut til å være? Ikke Terkel iallfall! Terkel i knipe er en vanvittig animasjonskomedie om hemmelig forelskelse, en psykopatisk morder, jernrør og et vennskap satt på prøve.

Vi befinner oss i USA i ikke så fjern fremtid. Jorden har blitt overbefolket, og som et resultat har hver kvinne bare lov til å føde ett barn hver. Kaptein John Brennick er på flukt med sin kone Karen etter å ha brutt forbudet. De mistet sitt første barn, og Karen er nå gravid for andre gang. I et desperat forsøk på å krysse grensen blir Brennick fengslet og brakt til Jernfestningen; et høyteknologisk fengsel drevet av en sadistisk fengselsvakt.