Η ιστορία εξελίσσεται σε μια βροχερή, παγωμένη πόλη της Κεντρικής Ευρώπης. Οι κάτοικοί της, έχουν καταληφθεί απο μια ιδιαίτερη ανησυχία για επικείμενες καταστροφές, η έλευση ενός περιπλανώμενου τσίρκου με κύριο έκθεμα το κουφάρι μιας τεράστιας φάλαινας και ένα περίεργο ον, τον Πρίγκιπα, τους αναστατώνουν ακόμα περισσότερο, φέρνοντας στην επιφάνεια τα πιο ποταπά τους ένστικτα. Η τελική έκρηξη του όχλου, βάναυση και χυδαία, θα οδηγήσει σε μια νέα εξουσιαστική τάξη πραγμάτων. Ο νεαρός, αλαφροΐσκιωτος ταχυδρόμος Βαλούσκα, θα γίνει μάρτυρας της αποσάθρωσης της μικρής κοινωνίας και των μικρότερων ταπεινών φιλοδοξιών και παθών των συμπολιτών του.
H Adele (Vanessa Paradis) είναι μια νεαρή κοπέλα που ερωτεύεται εύκολα αλλά στο τέλος παραμένει μόνη, απορριμένη και ανικανοποίητη. Μην αντέχοντας την «θλιβερή» ζωή της προσπαθεί να αυτοκτονήσει πέφτοντας από μια γέφυρα. Ευτυχώς εκεί κοντά βρίσκεται ο μυστηριώδης Gabor (Daniel Auteuil) που την σώζει ιπποτικά. Ο Gabor της εξομολογείται πως είναι performer και πως το νούμερό του είναι να πετάει στιλέτα στην παρτενερ του σε διάφορες παραστάσεις τσίρκου αν τον κόσμο και της προτείνει να τον ακολουθήσει. Κοντά του η Adele μαθαίνει να μην παρασύρεται τόσο εύκολα από τους άντρες και να αποκτά εμπιστοσύνη στον εαυτό της και από την Adele ο Gabor με την σειρά του ξαναμαθαίνει να χαίρεται την ζωή. Και όλα αυτές οι αλλαγές συμβαίνουν την ίδια στιγμή που μια λάθος κίνηση του κατά την παράσταση μπορεί να τραυματίσει θανάσιμα την Adele.
Ο πελαργός φέρνει στην κυρία Ντάμπο, μια ελεφαντίνα του τσίρκου, το παιδί της. Όμως, αυτό έχει πελώρια αυτιά και το περιγελούν όλοι. Μέχρι που μια μέρα, μια σημαντική ανακάλυψη θα αλλάξει τη ζωή του!
Μια επική ιστορία μικροσκοπικών διαστάσεων! Βασισμένη σ’ έναν από τους πιο γνωστούς μύθους του Αισώπου «Ο τζίτζικας και ο μέρμηγκας», η ταινία αφηγείται τις συναρπαστικές περιπέτειες του Φλικ - ενός συνηθισμένου μυρμηγκιού με ασυνήθιστες, όμως, ιδέες - καθώς προσπαθεί να σώσει την αποικία του από μια συμμορία άπληστων ακρίδων, με αρχηγό τους τον κακό Χόπλας. Οι προσπάθειες του Φλικ, όμως, μοιάζουν καταδικασμένες να αποτύχουν μια και αντί να προσλάβει επαγγελματίες πολεμιστές, στρέφεται σε μια ομάδα άνεργων καλλιτεχνών ενός... τσίρκου ψύλλων!