Horda čudovišta koja jedu ljude hara gradićem, a skupina stanovnika od nje se sklonila u staroj kući na farmi.

Kristen (Tuesday Knight), Joey (Rodney Eastman) i Kincaid (Ken Sagoes), hrabri tinejdžeri koji su uspjeli poraziti Freddy Kruegera, konačno dobivaju priliku za normalan život kada ih otpuste iz bolnice. Kristen, sada u srednjoj školi, čak ostvari nova prijateljstva, među kojima se posebno ističe ono sa Alice (Lisa Wilcox), mladom i veselom djevojkom koja provodi većinu vremena sanjareći. Alicin brat, Rick (Andras Jones), Kristin je novi dečko. No ova nova idila naglo se prekida kada se u njihovim snovima opet počne pojavljivati nezaustavljivi serijski ubojica, Freddy Krueger (Robert Englund).

Jason Voorhees vraća se kako bi se osvetio svima koji uđu u njegove šume. Bezbrižno ljetovanje postaje smrtonosna noćna mora naivnim savjetnicima u kampu na Crystal Lakeu dok ih manijakalni ubojica progoni jednog po jednog.

Iako je uspješno porazila Freddy Kruegera (Robert Englund), Alice (Lisa Wilcox), djevojka koja i sama posjeduje fantastične moći, i dalje pati od noćnih mora. Ovoga puta Freddy djeluje kroz snove njenog nerođenog djeteta koje namjerava iskoristiti kako bi se konačno domogao tijela i nastavio sa svojim poremećnim igrama u stvarnom životu. Kako bi spasila svoje dijete, Alice kreće u potragu za Amandom Krueger (Beatrice Boepple), jedinom osobom koja joj može pomoći.