Bastiannak nem könnyu az élete. Édesanyja meghalt, az apja pedig állandóan azzal gyötri, hogy rosszul tanul és folyton álmodozik. A fiú egy szép napon besétál a könyvesboltba, ahol rábukkan egy érdekesnek látszó könyvre. Lenyugözi Fantázia császárnojének története. Az uralkodóno egyre gyengébb, mert birodalma veszélybe került, mind nagyobb területet pusztít el a Semmi. A császárno úgy érzi, országa addig van biztonságban, ameddig o él. Ahhoz azonban, hogy életben maradjon, szüksége van egy különleges, fantáziatlanság és reménytelen álmodozás elleni gyógyírra, s ezt a gyógyírt kell Atreju-nak elhoznia. Bastian annyira átéli az eseményeket, hogy egyszer csak ott találja magát Fantázia kellos közepén.

Egy parti busz indul Black Rock City-be a Burning Man fesztiválra, amikor néhány fiatal a sivatagban ragad, sátánista hívők csoportjának közepén. Ekkor szó szerint elszabadul a pokol. A mészárlást túlélő hét fiatal csapdába esik a buszon. Miközben az életükért harcolnak, rájönnek hogy valaki, vagy valami nem az, aminek tűnik.

New Yorkban titokzatos sátánista szekta működik: tagjai papoknak, szerzeteseknek álcázzák magukat. A középkori nagy pestisjárvány idején bukkant fel először a titkos társaság, amelynek alapszabálya, hogy fiatal szűz nőket kell feláldozni szertartásaikon, mert tagjaik csak így nyerhetik el az életelixírt.

Gnorm a parányi törpék mindennapi életét éli a föld alatt rejtező Törpeországban. Mivel imponálni szeretne egy lánynak, elhatározza, hogy hősies tettet fog véghezvinni, amivel felhívhatja magára a szerelme figyelmet is. Elcseni a törpék mágikus kövét és a felszínre viszi, hogy az a napfénytől visszanyerje hajdani varázserejét. Gnorm azonban a Felvilágban hamar bajba keveredik - egy gyilkosság szemtanúja lesz, a mágikus kő pedig gyilkos eszközzé válik. Ráadásul Casey detektív, akinek a társa az áldozat, megtudja Törpeország létezésének titkát.