보육원에서 힘든 하루하루를 보내는 소녀 애니. 마음씨 고약한 보육원장 해니건에게 질릴 대로 질린 애니는 낡은 보육원에서 도망쳐 부모님을 찾아 나선다. 뉴욕의 차갑고 매정한 거리에서 마음씨 좋은 부자 올리버 워벅스 씨의 품으로 가기까지의 여정 속에 벌어지는 수많은 사건이 음악과 함께 펼쳐진다.

어느 거친 밤, 깊은 억압을 받는 남자, 그에게 해피엔딩을 안겨주는 트윙크... 그들의 우연한 만남은 그들의 삶을 180도 바꾸게 되는데...