Příběh tohoto krátkého animovaného filmu, ve kterém vystupuje spousta postav z Disneyho animovaných pohádek, začíná těsně před Vánoci. Všichni se těší, zdobí stromečky, chystají sve domovy, jen Skrblík o Vánocích nemůže ani slyšet a myslí stále jen na své peníze. Odmítne pozvání na vánoční hostinu, nechce přispět na sbírku pro chudé. Změní nakonec Skrblík svůj postoj k Vánocům?
Tom sváže Spika a vplíží se s basou na nádvoří okouzlujícího podniku Toodles Galore v naději, že se bude dvořit svou písní, což rozčiluje spícího Jerryho.
Jerryho probudí z noční můry klepání na dveře: někdo tu nechal nalezence v ořechové skořápce se vzkazem, že se jmenuje Nibbles a potřebuje hodně mléka. Naštěstí je po ruce miska, ale ta je vedle Toma. Nibbles se vyškrábe ven a skočí Tomovi z nosu, pak se chytí za fousky, aby udržel rovnováhu, a probudí Toma. Jerry ho chytí právě včas a schovají se pod mléko. Tom se napije mléka a dostane Nibblese; Jerry ho zachrání a utíkají k díře. Pak zkusí hodně dlouhé brčko; Tom je chytí a Nibblese přes brčko vysaje. Následuje spousta honiček s přestávkami na mléko. Tom uvězní Jerryho v láhvi od mléka a chvíli pronásleduje Nibblese; nakonec ho zahání do kouta a plácne ho plácačkou na mouchy. Jerry je tak rozzuřený, že vyletí z láhve s mlékem a spustí divoký řev; chytí Toma za ocas a důkladně ho zmlátí, pak nad ním stojí, zatímco Tom krmí Nibblese mlékem.
Kocour "Jasper" dostává od svého pána ultimátum: rozbij ještě jednu věc a půjdeš z domu! Hlodavec Jerry dělá vše pro to, aby jeho mučitel "dostal vyhazov".
Jerry rozbije Tomovi vázu o hlavu, což přiměje Mammy, aby Toma vyhodila. Jerry si nejprve libuje ve své svobodě, ale brzy ho to omrzí a pod vlajkou příměří vymyslí s Tomem plán.
Tom podrobí Jerryho obvyklému obtěžování, ale kočka si najde nového nepřítele a myš nového přítele v kanárkovi z domu.
Tomovo dvoření se mladé kočce, která to nemyslí vážně, nikam nevede; tedy nikam, dokud si Tom nepořídí zoot oblek. Vyzbrojen kilometry látky a novým cool žargonem se Tom musí vypořádat s triky své nemesis Jerryho.
Tom dostane od Mammy-Two-Shoes za úkol hlídat v noci ledničku, ale jakmile začne, Jerry ho lstí donutí spadnout do sklepa, kde skončí v sudu s moštem. Teď se Tom opilý potácí po domě a s Jerrym si nic nezačíná.
Mammy Two-Shoes nahradí Toma mladším kocourem, který je bleskurychlý myšilov. Tom a Jerry uzavřou spojenectví, aby se tohoto nebezpečného nováčka zbavili.
Jerry zde zdaleka není Tomovým sluhou. Tom ztroskotá na tropickém ostrově. Jeho první pokusy o jídlo - kokosový ořech a želva - jsou příliš tvrdé. Spatří však Jerryho těsně předtím, než Jerry spatří jeho, a brzy ho má na pánvi. Jerry uteče do kanibalské vesnice; když vidí Tomovu vyděšenou reakci, má svůj plán. Pomocí sazí z hrnce se začerní, pak Tomovi pohrozí a začne ho vařit. Jerryho plán - a ocas a nezčernalý zadek - je však odhalen, když se mu při válečném tanci sundá travnatá sukně. Jerry helikoptérou odletí pomocí kosti ve vlasech a zavede Toma přímo mezi skutečné kanibaly. Jerryho triumf však netrvá dlouho, protože po něm jde trpasličí kanibal.
Dva panáčkové spolu bojují o místo na slunci, ačkoliv je ho dost pro oba.
Městečkem hýbe dlouho očekávaná událost – blížící se oslava narozenin jednoho z místních obyvatel. Kdo dostane pozvání a jak oslava proběhne?