ויקטוריה גרנט (ג'ולי אנדרוז, יומני הנסיכה), זמרת מובטלת, פוגשת דראג קווין מוחצן שזה עתה פוטר מעבודתו. הוא משכנע אותה להתחזות לגבר שלבוש בבגדי אישה כדי להעלות מופע במועדון. היא נענית והתרגיל מצליח, אך כשגנגסטר בשם קינג מרשנד (ג'יימס גארנר) מתאהב בה - העניינים מסתבכים.
צ"ארלי פרייס (ג'ואל אדגרטון) מתמודד מול הסגירה של מפעל הנעליים של משפחתו במשך דורות. בדיוק כשהוא מרגיש שהכל אבוד, הוא פוגש את לולה כוכבת צעקנית וטרנסווסטיט. לולה חושקת במגפיים מוזרות לעצמה ולעמיתיה, מה שמעניק פיסת תקווה למפעל ולעובדיו!
השנה היא 1896 וריקוד ה"קאן-קאן" ה"שובב" נאסר בפריז. אך בעלת בית הקפה ההוללת (מקליין) מקיימת את השמחה הזאת בכל זאת, למרות האיסור. היא מצליחה במשימתה רק בזכות עורך הדין הערמומי שלה (סינטרה) אשר מצליח לשחד את מוריס ("אם זה מה ששמעו ה"רזיסטאנס", לא הייתי מצטרף" - וודי אלן) שבלייה - השופט. החגיגה נפסקת כאשר מתחלף השופט המחוזי... מיוזיקל מפורסם ושובר קופות, תלבושות מדהימות, אתרי צילום צבעוניים ועיצוב אמנותי מעורר התפעלות. כולל את השיר "פריז בקיץ" מאת קול פורטר