Som barn er Bruce Wayne vitne til at foreldrene blir drept, og der og da bestemmer han seg for å bekjempe byens onde krefter. Dette blir begynnelsen på hans hemmelige alter ego, Batman. Batman tar på seg oppgaven å rydde opp i Gotham og beskytte innbyggerne mot de onde kreftene som herjer.

En sommerkveld da vennene Julie, Ray, Helen og Barry er på vei hjem fra eksamensfeiringen, kjører de ned en mann. Mannen dør, og i den panikkartede situasjonen bestemmer ungdommene seg for å ikke anmelde ulykken. Ett år senere mottar Julie et anonymt brev, som inneholder en håndskrevet lapp med teksten "jeg vet hva du gjorde forrige sommer". Noen vet hva som skjedde, og snart skjønner de fire at det ikke er rettergang, men hevn, vedkommende er ute etter.

Ray Quick er spesialist på eksplosiver. Han blir hyret av den smellvakre May Munro som vil hevne mordene på sine foreldre som ble utført av en mektig kubansk-amerikansk mafiaboss.

Den ondskapsfulle morderen Ben Willis er nok en gang vendt tilbake for å forfølge de to overlevende tenåringene Julie og Ray. De forlot ham da de trodde han var død.