Drugi dio najslavnije mafijaške sage svih vremena paralelno pripovijeda dvije radnje, u dva različita prostorno-vremenska sklopa. Jedna se odvija 1958. godine, kada Don Michael Corleone (Al Pacino) nastavlja voditi obiteljsko carstvo, koje želi proširiti kako na nova polja ljudskog djelovanja, tako i na druge lokacije, uključujući Las Vegas, Hollywood i Kubu. Uz razne poslovno-političke probleme, Michael mora rješavati i situaciju unutar obitelji, pogotovo kod svoje sestre Connie (Talia Shire), koja se vrlo brzo nakon razvoda planira ponovno vjenčati, za čovjeka koji se Michaelu nimalo ne dopada.
Francis priča nekom poznaniku na klupi kako je sreo strašnog dr. Caligarija: prije puno godina je živio u nekom gradu i bio zaljubljen u djevojku Jane. Jednog dana njegov prijatelj Alan ga pozove da posjete karneval i izložbu tajnovitog dr. Caligarija koji publici predstavi čovjeka Cesarea koji boluje od hodanja u snu i koji stalno spava. Caligari se hvali da Cesare može odgovoriti na bilo koje pitanje pa kada ga Alan upita koliko će još dugo živjeti, ovaj mu odgovori da će umrijeti sutra.
Obitelj Arpel živi vrlo suvremeno: njihova kuća opremljena je najmodernijim pokućstvom i najboljim kućanskim aparatima, a sve je besprijekorno čisto. No, njihov sinčić znatno više vremena provodi kod gospodina Hulota, svog neobičnog ujaka koji živi u staroj pariškoj četvrti u kojoj se djeca još uvijek igraju na ulici, a ulični prodavači prodaju kriške kruha namazane toplom čokoladom. Nezadovoljni Arpelovi pokušavaju maknuti ujaka iz života njihova djeteta pa će najprije Hulotu pokušati naći posao, a zatim i ženu...
Dvoje samotnih neznanaca, zanemarena žena fotografa i starija filmska zvijezda, za posjeta Tokiju pronađe utjehu jedno u drugome.