Terkel er en helt alminnelig skolegutt som går i sjette klasse på barneskolen. Han er en pysete mammadalt, men har egentlig mye å fare med selv også. Derimot har han det ikke lett. Hans psykopatiske onkel Stewart har nettopp gitt klassens bøller Sten og Saki en omgang juling, og hva i all verden kan Terkel gjøre for å komme inn i varmen igjen? Man mobber da selvfølgelig klassens styggeste jente - Feite-Dorit! Men hvem kunne forutse at hun skulle hoppe ut av vinduet og dø? At man ville begynne å motta dødstrusler? At dyrevennen Gunnar ikke har rent mel i posen og at ingenting er hva det ser ut til å være? Ikke Terkel iallfall! Terkel i knipe er en vanvittig animasjonskomedie om hemmelig forelskelse, en psykopatisk morder, jernrør og et vennskap satt på prøve.

Det er sommeren i 1974. Fire venner har planlagt en rekreasjonsweekend, med vandring og camping i skogen. På en fjernt lastebilstopp plukker de opp en engstelig haiker som bare etter en kort stund krever at de stopper kjøretøyet. Hun er tydeligvis redd for noe, men hun klarer ikke beskrive i sin frykt. Plutselig blir gruppen overfalt og forlatt bevisstløse.