Pepeljuga je bajka o lijepoj djevojci koja je ostala bez roditelja, a živi s maćehom i ružnim polusestrama u malenoj sobi družeći se jedino sa životinjama, naporno izvršavajući brojne zahtjeve koji se pred nju postavljaju. Usprkos svemu optimistična Pepeljuga sanja o odlasku na veliki dvorski bal i upoznavanju svog princa na bijelom konju. Izgubljena cipelica i potraga koja slijedi nastavljaju priču...
Max Bialystock nekoć je bio kralj Broadwaya, no trenutno mu baš i ne cvjetaju ruže, pa rijetko koja njegova predstava preživi premijeru. Stvari se okrenu na bolje kada ga posjeti neurotični računovođa Leo Bloom. Leo predlaže plan kao stvoren za Maxa. Podići što više novca za predstavu te se pobrinuti da ona propadne, a pošto nitko neće biti zainteresiran za predstavu njih dvojica mogu zadržati višak novca. U potrazi za najgorim scenarijem pronalaze jedan koji im se čini idealan, "Proljeće za Hitlera", koji je napisao odbjegli nacist Franz Liebkien. Kao redatelja unajmljuju umišljenog Rogera De Brisa, a za glavnu glumicu angažiraju luckastu Šveđanku Ullu. Dok se približava noć otvaranja dvojac zadovoljno trlja ruke jer im se čini da ništa ne može pokvariti njihov genijalan plan...