Film räägib põrsakesest nimega Babe, kes on tapamaja asukas, ehk tulevane peekon või vorst. Imekombel Babe aga pääeb tapamajast tänu talupidaja Hoggettile, kellele põrsas meeldima hakkab ja kes ta ära ostab ning enda farmi viib.

Lõbusa perekomöödia teise filmi sündmuste ajaks on Scott Calvin olnud jõuluvana juba kümme aastat. Nüüd võib see lõppeda, kui Scott ei leia proua Clausi.