Ungdommene Kristen, Joey og Kincaid, er nå kommet ut av mentalinstitusjonen de var innlagt på. Kristen har fått seg nye venner i Alice, Sheila og hennes kjæreste Rick. Men hun har fremdeles vonde drømmer, selv om Freddy Krueger er begravet. Men Freddy døde ikke og kommer tilbake og terroriserer Kristen, Joey og Kincaid i deres drømmer. Det blir nå opp til Kristen og hennes venner om å finne en måte å gjøre opp med Krueger for å slutte marerittet...

Freddy er ute av stand til å overmanne Drømmemesteren som beseiret ham i Terror på Elm Street 4, så han hjemsøker de uskyldige drømmene til hennes ufødte barn og angriper vennene hennes med ren grusomhet. Vil barnet kunne reddes fra å bli Freddys nye våpen, eller vil galningen igjen blåse nytt liv i sin ondskapsfulle arv?

Alcatraz, tidenes mest beryktede fengsel, er gjenåpnet. På vente av dødsstraff sitter en forbryter som vet hvor gull for 200 millioner dollar er gjemt. En gruppe, ledet av den skumle Donny, har ikke tenkt å la ham ta med seg hemmeligheten i graven, og greier å storme det hypermoderne fengselet. Samtidig har FBI-agenten Sascha, som har gått undercover i fengselet, en vanskelig oppgave foran seg. Han må få hjelp av fangen Nick til å prøve å overbevise de hardbarkete fangene om at de må stoppe inntrengerne før de kan myrde en høyesterettsdommer som har blitt tatt til fange. Det store spørsmålet er hva som kommer til å skje når Donny og Sascha møtes ansikt til ansikt.