V nadaljevanju sage o kriminalni družini Corleone mladi Vito Corleone odrašča na Siciliji in v 1910-ih v New Yorku. V petdesetih letih prejšnjega stoletja poskuša Michael Corleone družinsko podjetje razširiti v Las Vegas, Hollywood in Kubo.

Bivši gangster Noodles se konec 60. let prejšnjega stoletja po 35 letih vrne v New York, v svoje nekdanje revirje jugovzhodnega Manhattna. Osiveli starec, ki ga je povozil čas, se z grenko nostalgijo spominja časov odraščanja na umazanih ulicah, bliskovitega vzpona v judovski mafiji, ki je cvetela v času prohibicije, in prijateljevanja s temperamentnim Maximilianom.

Potem ko je izločila nekatere člane tolpe, ki so jo poskušali ubiti na njen poročni dan, se "Mamba Negra" nadaljuje s maščevanjem in poskuša dokončati preostalo tolpo, zlasti svojega nekdanjega šefa Billa, ki jo je pustil mrtvo in jo zapustil v komi.

Sreča je opoteča, kar spozna tudi naivni Slevin, ki zaradi zamenjave pristane sredi mafijske vojne med Šefom in Rabinom. Dogodke dodatno zapleteta poklicni morilec Goodkat in detektiv Brikowski, Slevinu pa skuša pomagati le prijazna soseda Lindsey, ki jo nevarnost nenavadno privlači. V glavnih vlogah nastopajo Josh Hartnett, Morgan Freeman, Ben Kingsley, Bruce Willis, Stanley Tucci in Lucy Liu.

Leta 1929 se v neimenovanem mestu za nadzor nad dobičkonosnimi posli spopadata italijanska in irska gangsterska tolpa. Tom Regan (Gabriel Byrne) je “svetovalec” irskega mafijskega šefa (Albert Finney), a prijateljstvo se skrha, ko se Tom zagleda v šefovo dekle. Film, ki v vsakem trenutku osuplja z mojstrsko režijo in dih jemajočo fotografijo, zapeljivo igro in izvirnimi scenografijami, je zagledan v dve močni filmski tradiciji – gangsterski film tridesetih let in noir štiridesetih.