Kaksi miestä herää pimeässä, hylätyssä pesuhuoneessa. Kumpikin on kahlehdittu jalastaan omalla seinustallaan. Huoneen keskellä makaa ruumis verilammikossa. Ruumiin vieressä on revolveri, kasettinauhuri ja SAHA. Kalastettuaan nauhurin miehille, Adam ja Tri Lawrence Gordon, paljastuu tilanteen järjettömyys. Tri Gordonin on tapettava Adam tai muuten hänen vaimonsa ja tyttärensä murhataan. Aikaa on neljä tuntia...
John Carpenterin psykologinen trilleri kertoo suositun kirjailijan Sutter Canen salaperäisestä katoamisesta, jota John Trent ryhtyy tutkimaan. Trent päätyy Uuden-Englannin uneliaaseen pikkukylän, jota ei löydy kartalta - se on olemassa vain Canen romaaneissa.
Tutkiessaan raakaa murhaa konstaapeli Eric Matthews (Donnie Wahlberg) alkaa epäillä, että sen taustalta löytyy pahamaineinen murhaaja Jigsaw, joka on jättänyt jälkeensä ruumiita - ja ruumiinosia. Matthews on oikeassa: Jigsaw on taas vauhdissa. Mutta tällä kertaa hänellä on panttinaan kahdeksan ihmistä, jotka jäävät pelaamaan julmaa peliä aikaa ja toisiaan vastaan.
On kulunut vuosi siitä, kun Tri. Norman Spencer petti kaunista vaimoaan Clairea. Koska vaimo ei ole tietoinen asiasta ja suhde on jo päättynyt, Normanin elämä ja avioliitto vaikuttavat täydellisiltä. Kun Claire kertoo kuulevansa outoja ääniä ja näkevänsä nuoren naisen aavemaisen näyn heidän talossaan, Norman selittää Clairen kasvavan pelon johtuvan aistiharhasta. Kun Claire kuitenkin astuu yhä lähemmäs totuutta alkaa selvitä, että tämä ilmestys ei aio lähteä pois, vaan on tullut noutamaan Tri. Norman Spenceriä... ja hänen kaunista vaimoaan.
Jigsaw on kadonnut. Poliisi etsii kuumeisesti yhteisöä vavisuttaneiden julmien pelien taustapirua, joka on taas kerran onnistunut välttämään lain kouran. Uuden apulaisensa Amandan kanssa hän punoo yhä katalampia juonia muiden päänmenoksi. Tohtori Lynn Denlon (Bahar Soomekh) ja Jeff (Angus Macfadyen) joutuvat tahtomattaan nappulaksi hänen pirulliselle shakkilaudalleen...
Journalisti John Klein ja hänen vaimonsa Mary joutuvat kohtalokkaaseen onnettomuuteen. Vaimon kuoleman jälkeen Johnin pakkomielteeksi muodostuvat Maryn sairaalassa tekemät luonnokset, jotka kuvaavat tummaa, siivekästä hahmoa. Pari vuotta myöhemmin eräällä juttumatkallaan John ajaa selittämättömällä tavalla muutamassa tunnissa satoja maileja ja joutuu Point Pleasantin pikkukaupunkiin. Poliisi Connie Parker kertoo seudulla sattuneista havainnoista: yöperhosmainen punasilmäinen olio on ilmestynyt useille paikkakuntalaisille...
Kaksi FBI-agenttia saapuu Santa Fen autiomaan laidalla sijaitsevalle poliisiasemalle tutkimaan maantien varrella tapahtunutta raakaa teloitusta. Haalareihin ja lateksinaamareihin verhoutuneet kylmäveriset tappajat ovat surmanneet joukon viattomia ohikulkijoita. Kolmen silminnäkijän, poliisin, narkkarin ja kahdeksanvuotiaan pikkutytön todistajanlausunnot jättävät tapahtumien kulkuun merkillisiä aukkoja ja kaikilla näyttää olevan jotain salattavaa. Tappajat ovat kadonneet kuin tuhka tuuleen ja paine päästä heidän jäljilleen kasvaa. Arvoituksen kuroutuessa auki kuulustelut saavat yllättävän käänteen.
Toipuvasta addiktiäidistä tulee tyttärensä ainoa toivo, kun teinityttö herättää kaupunkitarinoiden kauhistuttavan lapsia sieppaavan noidan.