Приключенска история за един безгрижен млад вълк. Обичащ да се весели и да ловува овце, Сивият не обича сериозните отношения и не разбира отговорноста, която предстои да поеме, ако стане водач на глутницата. Съдбата обаче поднася на нашия герой истински изпитания. Всичко се обръща с главата надолу: вълкът се превръща в овца. Новата действителност го кара да погледне по друг начин на живота.

След смъртта на дъщеричката им, предприемачът Джеймс Тулиън (Шон Бийн) и съпругата му Адел (Мария Бело), решават да се преместят в Уелс, опитвайки се да започнат живота си наново след трагедията. Новият им дом се оказва място, в което се случват много странни неща. Скоро след като се нанасят, Джеймс открива купчина овъглени кости в непосредствена близост до къщата. Междувременно Адел, която е художничка, започва да използва все по-страховити образи в картините си, а седем годишният им син Сам, става жертва на ужасни видения и пристъпи на панически страх. Според местните хора семейство Тулиън са се сблъскали със свръхестествено зло, което обитава къщата им. Джеймс обаче вярва, че тези несвързани според него събития са резултат на тежкото психологическо състояние, в което се намира семейството му.