Hiekkamerelle Davy Jonesin loukkuun vangittu kapteeni Jack Sparrow on viimeinen Bretherenin oikeuden merirosvopäälliköistä, joiden pitää kokoontua viimeisen kerran yhteen puolustamaan vapautta rakastavien merirosvojen elämäntapaa. Mutta ensin hänet pitää löytää ja pelastaa.

Fantastinen seikkailu odottaa Leenaa ja tämän veljiä, kun Peter Pan, heidän satujensa sankari, kiidättää heidät taianomaiseen Mikä-Mikä-Maahan. Seurattuaan Peteriä ja kipakkaa apulaistaan Helinä-keijua "toisen tähden ohi oikealla ja suoraan aamuun" he tutkivat saarta ja Peterin piilopaikkaa railakkaiden Kadonneiden poikien kanssa loikkien lennokkaisiin seikkailuihin miekkaa heiluttavien merirosvojen ja pahamaineisen Kapteeni Koukun kanssa.

Kovamaineisessa vankilassa kehitetään ajokilpailu, josta viidellä voitolla saa vapauden. Mutta säännöt kilpailussa eivät vastaa normaalikilpailua, ja hengissä pysyminen ei todellakaan ole taattua!

Blackie on pahamaineinen ja pelonsekaista kunnioitusta nauttiva herrasmiesmerirosvo. Hän saa vihiä espanjalaisesta kultakuljetuksesta tutustuttuaan aateliseen Don Pedroon. Blackie päättää selvittää millä laivalla ja milloin kulta kuljetetaan, aikeenaan ryöstää sen. Tehtävä ei ole helppo, koska vastassaan Blackiellä on Espanjan varakuningas, joka tunnetusti ei ota riskejä? Eräänä iltana tavernassa, jossa merirosvot kauppaavat ryöstösaaliitaan ja kaapattuja naisia, Don Pedro tunnistaan erään naisista olevan varakuninkaan vaimo. Blackie ostaa naisen luullen, että hänen avulla kullan vieminen varakuninkaalta onnistuisi helpommin. Mutta myös muut tavernan merirosvot saavat tietoonsa naisen taustan ja Blackien suunnitelman. Heitä johtava kapteeni Skull (Bud Spencer) ei aio jäädä nuolemaan näppejään. Nyt Blackiellä ja Don Pedrolla on edessään uhkarohkea seikkailu, vastassaan varakuningas joukkoineen ja kilpailevat merirosvot.

Kaksi kuninkaallista prinssiä - ylevä, rohkea Fabious (Franco) ja laiska, pilveä poltteleva Thadeous (McBride) - lyövät haarniskat yhteen heitä välttelevän soturin (Portman) kanssa vapauttaakseen kauniin prinsessan pahan velhon pauloista. He kohtaavat hirvittäviä olioita ja petollisia ritareita tällä roisilla reissulla täynnä materiaalia, joka oli liian rohkeaa elokuvateatteriin.