John Constantine er en mann som bokstavelig talt har vært i helvete. Nå må han ta turen igjen. En politietterforsker ønsker å finne sannheten om sin søsters død. Sammen med John Constantine legger hun ut på en farlig reise for å få fred i sjelen.

Rachel Keller er en etterforskende journalist som ikke gir mye tro på det hun anser for å være en slags urban legende: en videobånd med skremmende bilder sirkler tilsynelatende, ledsaget av en telefonsamtale som forutsier en uke i forveien, dødsfallet til personen hvem har sett det. Når fire tenåringer finner døden nøyaktig en uke etter å ha sett videoen, tar nysgjerrigheten imidlertid over og vil ikke stoppe før de finner båndet og ser på den.

Reemer håper at det radioaktive serumet han har funnet opp, som får dyr til å vokse i en fantastisk fart, kan løse verdens matmangel. Det utbryter imidlertid panikk etter at en tarantell som er infisert med serumet rømmer fra labaratoriet. Snart begynner både folk og fe å forsvinne i en alarmerende fart. Den lokale doktoren Matt Hastings og Reemers veldreide assistent finner til slutt ut hva som er på ferde, da huset hun befinner seg i blir angrepet av kjempeedderkoppen.

Ungdommene Kristen, Joey og Kincaid, er nå kommet ut av mentalinstitusjonen de var innlagt på. Kristen har fått seg nye venner i Alice, Sheila og hennes kjæreste Rick. Men hun har fremdeles vonde drømmer, selv om Freddy Krueger er begravet. Men Freddy døde ikke og kommer tilbake og terroriserer Kristen, Joey og Kincaid i deres drømmer. Det blir nå opp til Kristen og hennes venner om å finne en måte å gjøre opp med Krueger for å slutte marerittet...

Freddy er ute av stand til å overmanne Drømmemesteren som beseiret ham i Terror på Elm Street 4, så han hjemsøker de uskyldige drømmene til hennes ufødte barn og angriper vennene hennes med ren grusomhet. Vil barnet kunne reddes fra å bli Freddys nye våpen, eller vil galningen igjen blåse nytt liv i sin ondskapsfulle arv?